Forex Fixierung Nachrichten

Wie der Forex quotFixquot Mai Rigged Die kolossale Größe der globalen Devisenmarkt (Forex) Markt Zwerge, die von jedem anderen, mit einem geschätzten täglichen Umsatz von 5,35 Billionen, nach der Dreijahresübersicht der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich von 2013. Speculative Handel dominiert kommerziellen Transaktionen im Devisenmarkt. Da die konstante Schwankung der Wechselkurse ein idealer Ort für institutionelle Akteure mit tiefen Taschen wie Großbanken und Hedgefonds ist, um Gewinne durch spekulativen Devisenhandel zu generieren. Während die Größe des Forex-Markt sollte die Möglichkeit ausschließen, dass jedermann rigging oder künstlich Fixierung Währungsraten, ein wachsender Skandal schlägt sonst. (Siehe auch Forex Trading: Ein Anfänger Guide.) Die Wurzel des Problems: Die Währung Fix Die Währung fix fix bezieht sich auf Benchmark-Wechselkurse, die in London um 4 Uhr täglich eingestellt werden. Als WMReuters-Benchmark-Raten bezeichnet, werden sie auf der Grundlage der tatsächlichen Kauf - und Verkaufstransaktionen von Forex-Händlern im Interbankenmarkt während eines 60-Sekunden-Fensters (30 Sekunden beiderseits von 16 Uhr) ermittelt. Die Benchmark-Sätze für 21 wichtige Währungen Basieren auf der Medianebene aller Trades, die in dieser einminütigen Periode durchlaufen werden. Die Bedeutung der WMReuters-Benchmarks liegt in der Tatsache, dass sie verwendet werden, um Billionen von Dollars in Anlagen von Pensionskassen und Geldmanagern weltweit, darunter mehr als 3,6 Billionen von Indexfonds. Collision zwischen Forex-Händlern, um diese Preise auf künstliche Ebenen zu setzen bedeutet, dass die Gewinne, die sie verdienen durch ihre Aktionen letztlich direkt aus der Investoren Taschen. IM Kollusion und Banging der Nähe Aktuelle Anschuldigungen gegen die Händler in den Skandal beteiligt sind auf zwei Hauptbereiche konzentriert: Collusion durch den Austausch von proprietären Informationen über anstehende Kundenaufträge vor der 4 p. m. fix. Dieser Informationsaustausch wurde angeblich durch Instant-Message-Gruppen durchgeführt - mit eingängigen Namen wie The Cartel, The Mafia und The Bandits Club - die nur für einige ältere Händler bei Banken zugänglich waren, die am aktivsten im Forex-Markt sind. Banging die enge, die sich auf aggressiven Kauf oder Verkauf von Währungen in der 60-Sekunden-Fix-Fenster, mit Client-Bestellungen Lager von Händlern in der Zeit bis zu 4 p. m Diese Vorgehensweisen sind analog Front-und hohe Schließung an den Aktienmärkten. Die steife Strafen anziehen, wenn ein Marktteilnehmer in der Tat gefangen wird. Dies ist nicht der Fall in den weitgehend unregulierten Forex-Markt, vor allem die 2-Billionen pro Tag Spot Devisenmarkt. Der Kauf und Verkauf von Währungen für die sofortige Lieferung gilt nicht als Anlageprodukt. Und unterliegt daher nicht den Vorschriften und Vorschriften, die die meisten Finanzprodukte regeln. Sagen wir, ein Händler an der Londoner Filiale einer großen Bank erhält einen Auftrag bei 15.45 Uhr von einem US-amerikanischen multinationalen zu verkaufen 1 Milliarde Euro im Austausch für Dollar an der 4pm fix. Der Wechselkurs um 3:45 Uhr beträgt EUR 1 USD 1.4000. Als ein Auftrag dieser Größe könnte auch den Markt bewegen und setzte den Druck auf den Euro. Kann der Händler vorne führen diesen Handel und nutzen Sie die Informationen zu seinem eigenen Vorteil. Er legt damit eine beträchtliche Handelsposition von 250 Millionen Euro fest, die er zu einem Wechselkurs von EUR 1 USD 1,3995 verkauft. Da der Trader nun eine kurze Euro-Position hat, ist es in seinem Interesse, dafür zu sorgen, dass sich der Euro nach unten bewegt, so dass er seine Short-Position zu einem günstigeren Preis schließen und den Unterschied begleichen kann. Er verbreitet folglich das Wort unter anderen Händlern, daß er einen großen Kundenauftrag hat, um Euro zu verkaufen, die Implikation, daß er versuche, den Euro niedriger zu erzwingen. Der Händler und seine Gegenposten an anderen Banken, die vermutlich auch ihre verkauften Euro-Kundenaufträge gelagert haben, werden von 30 Sekunden bis 16.00 Uhr eine Verkaufswelle im Euro auslösen, wodurch der Benchmarksatz auf 1 1.3975 Euro festgesetzt wird. Der Händler schließt seine Handelsposition ab, indem er Euro bei 1.3975 kauft und ein kühles 500.000 in den Prozeß setzt. Nicht schlecht für ein paar Minuten Arbeit Die US-amerikanischen multinationalen, die in der ersten Ordnung gesetzt hatte, verliert, indem sie einen niedrigeren Preis für ihre Euro, als es hätte, wenn es keine Absprachen gegeben hätte. Lassen Sie uns sagen, um der Argumentation willen, dass die Fixierung - wenn fair und nicht künstlich festgelegt - auf einem Niveau von EUR 1 USD1.3990 gelegen hätte. Da jede Bewegung von einem Pip zu 100.000 für einen Auftrag dieser Grße übersetzt wird, beendet der 15-Pip-Nachteil im Euro (d. H. 1.3975 statt 1.3990) die US-Firma 1,5 Millionen. Seltsam, obwohl es scheinen mag, ist die Front läuft gezeigt in diesem Beispiel nicht illegal in Forex-Märkten. Die Begründung für diese Permissivität basiert auf der Größe der Devisenmärkte, so dass es so groß ist, dass es fast unmöglich für einen Händler oder eine Gruppe von Händlern ist, die Wechselkurse in eine gewünschte Richtung zu verschieben. Aber was die Behörden Stirnrunzeln ist Absprachen und offensichtliche Preismanipulation. Wenn der Gewerbetreibende keine Absprachen trifft, führt er bei der Einleitung seiner 250-Millionen-Euro-Euro-Position einige Risiken ein, insbesondere die Wahrscheinlichkeit, dass der Euro in den 15 Minuten, Ebene. Ersteres könnte eintreten, wenn es eine materielle Entwicklung gibt, die den Euro höher schiebt (z. B. ein Bericht, der eine dramatische Verbesserung der griechischen Wirtschaft oder ein besser als erwartetes Wachstum in Europa zeigt), letztere würde auftreten, wenn Händler Kundenaufträge kaufen müssten Euro, die kollektiv viel größer als die Händler 1-Milliarden Kundenauftrag, um Euro zu verkaufen sind. Diese Risiken werden in hohem Maße von Händlern gemildert, die Informationen vor der Fixierung teilen und sich dazu entschließen, in einer vorbestimmten Weise zu handeln, um Wechselkurse in einer Richtung oder auf einer bestimmten Ebene anzutreiben, anstatt normale Kräfte von Angebot und Nachfrage diese Raten zu bestimmen . Schläft am Schalter Der Forex-Skandal, der, wie es nur ein paar Jahre nach der riesigen Libor-Fixing-Schande passiert, hat zu einer erhöhten Besorgnis geführt, dass die Regulierungsbehörden beim Einschlafen noch einmal eingeschlafen sind. Der Libor-Festsetzung Skandal wurde ausgegraben, nachdem einige Journalisten ungewöhnliche Ähnlichkeiten in den Preisen von Banken während der Finanzkrise 2008 festgestellt. Die Forex-Benchmark-Rate-Problem kam zuerst ins Rampenlicht im Juni 2013, nach Bloomberg News berichtet verdächtige Preissteigerungen um die 4 p. m. fix. Bloomberg Journalisten analysierten Daten über einen Zeitraum von zwei Jahren und entdeckten, dass am letzten Börsentag des Monats ein plötzlicher Anstieg (von mindestens 0,2) aufgetreten ist vor 04.00 Uhr so ​​oft wie 31 der Zeit, gefolgt von einer schnellen Umkehr. Während dieses Phänomen wurde für 14 Währungspaare beobachtet, trat die Anomalie etwa die Hälfte der Zeit für die häufigsten Währungspaare wie der Euro-Dollar. Beachten Sie, dass die Wechselkurse am Ende des Monats zusätzliche Bedeutung erlangt haben, da sie die Grundlage für die Bestimmung der monatlichen Nettoinventarwerte für Fonds und andere finanzielle Vermögenswerte bilden. Die Ironie des Forex-Skandals ist, dass Bank of England Beamten waren Bedenken über Wechselkursmanipulation bereits im Jahr 2006 bekannt. Jahre später, im Jahr 2012, Bank of England Beamten angeblich sagte Devisenhändler, dass die gemeinsame Nutzung Informationen über anhängige Kundenaufträge war nicht falsch, weil Es würde dazu beitragen, die Marktvolatilität. Mindestens ein Dutzend Regulierungsbehörden - einschließlich der britischen Financial Conduct Authority, der Europäischen Union. Das US-Justizministerium und die schweizerische Wettbewerbskommission - untersuchen diese Vorwürfe der Devisenhändler-Absprachen und der Tarifmanipulation. Mehr als 20 Trader, von denen einige von den größten Banken im Forex wie Deutsche Bank (NYSE: DB), Citigroup (NYSE: C) und Barclays beschäftigt waren, wurden aufgrund interner Anfragen ausgesetzt oder gefeuert. Mit der Bank von England zog in eine zweite Rate-Manipulation Skandal, wird die Frage als ein strenger Test von Bank of England Gouverneur Mark Carneys Führung gesehen. Carney nahm das Ruder bei der BOE im Juli 2013, nachdem er weltweit Anerkennung für seine geschickte Steuerung der kanadischen Wirtschaft als Gouverneur der Bank of Canada von 2008 bis Mitte 2013. Die Rate Manipulation Skandal hebt die Tatsache, dass trotz der Größe und Bedeutung der Forex-Markt bleibt die am wenigsten reguliert und am meisten undurchsichtig aller Finanzmärkte. Wie der Libor-Skandal wird auch die Weisheit in Betracht gezogen, die Preise zu erlauben, die den Wert von Billionen von Vermögenswerten und Investitionen beeinflussen, die durch eine cozy coterie von wenigen Individuen bestimmt werden. Mögliche Lösungen wie der Vorschlag Deutschlands, den Devisenhandel an den regulierten Börsenhandel zu verlagern, kommen mit eigenen Herausforderungen. Obwohl keiner der Händler oder ihre Arbeitgeber wurde von einem Fehlverhalten in der Forex-Skandal bis dato angeklagt, können steife Strafen auf Lager für die schlimmsten Täter. Während die Bilanzen der größten Forex-Spieler auf dem Interbank-Markt in der Lage, diese Geldbußen leicht absorbieren, die Schäden durch diese Skandale auf die Anleger Vertrauen in faire und transparente Märkte kann länger dauern. South Africa probes globalen Banken über Forex-Festsetzung Dienstag , 19. Mai 2015 JOHANNESBURG, Südafrika (AFP) ndash Südafrika-Wettbewerb Watchdog sagte am Dienstag hatte es eine Untersuchung in Devisenpreise Festsetzung von mehreren internationalen Banken, darunter Citigroup, Barclays, JP Morgan Chase und Standard Chartered eröffnet. Die Bankinstitute haben sich über elektronische Mitteilungen verständigt, um ihre Aktivitäten zu koordinieren und einen vereinbarten Preis zu erheben, wenn sie den Kauf oder Verkauf von Kundenrechten angeben. Die Sonde folgt anderen Forex-Untersuchungen rund um die Welt, die vor zwei Jahren begann unter dem Verdacht, dass Banken verschworen, um Preise in den 5,3 Billionen Devisenmarkt zu manipulieren, um ihre eigenen Interessen zu begünstigen. Verhalten dieser Art verzerrt den Preis der Devisen und künstlich aufbläht die Kosten des Handels mit Devisen gepaart mit dem südafrikanischen Rand, sagte Wettbewerbskommissar Tembinkosi Bonakele in einer Erklärung. Indikationen sind, dass dieses Verhalten war weit verbreitet offshore, aber mit dieser Untersuchung senden wir eine klare Botschaft, dass wir verfolgen werden, Kartelle Auswirkungen auf Südafrika, wo immer sie stattfinden. JPMorgan, die größte US-Bank von Vermögenswerten, ist eine von fünf großen Banken voraussichtlich bald mit US-und britischen Behörden für ihre Rolle in Takelage der massiven Devisenmarkt zu begleichen. In diesem Fall haben die fünf Banken Geldstrafen von bis zu einer Milliarde, je nach dem Grad ihrer Beteiligung an der betrügerischen Tätigkeit. Nachdem die südafrikanische Sonde angekündigt wurde, sagte Barclays Africa in einer Erklärung, dass wir solche Angelegenheiten äußerst ernst nehmen und wird mit der Untersuchung vollständig zusammenarbeiten, berichtete Bloomberg News. Der Rand hat 43 Prozent gegen den Dollar in den letzten drei Jahren gesunken. TIMELINE-Die FX 034fixing034 Skandal Von Jamie McGeever LONDON, 11. März LONDON, 11. März Bank of England (BoE) Gouverneur Mark Carney steht vor einem Grillen von britischen Gesetzgeber am Dienstag über Was Bank Beamten über Behauptungen, dass Devisenhändler kollidierte, um wichtige Wechselkurse zu manipulieren wusste. Der entfaltende Skandal hat bisher mehr als 20 Händler gesehen, die von einigen der größten Banken verlassen, suspendiert oder gefeuert wurden. Unten ist eine Zeitleiste über den Skandal, der den weitgehend unregulierten 5,3 Billionen-Tage-Devisenmarkt, den weltweit größten Finanzmarkt, verschlungen hat und nun einer globalen Untersuchung unterliegt. Juli 2006: Protokoll der Sitzung des BoEs FX Joint Standing Committees Chefhändler Untergruppe sagen, dass die Gruppe unter dem Vorsitz von BoE-Chefhändler Martin Mallett diskutiert Beweise für Versuche, den Markt um populäre Fixierung Zeiten von Spielern, die kein besonderes Interesse hatten bewegen In diesem Fix. Es wurde festgestellt, dass Fixierung Geschäft wurde in der Regel zunehmend durch dieses Verhalten gebremst. Frühjahr 2008: Die Federal Reserve Bank of New York erkundigt sich nach den Belangen der Benchmark-Libor-Zinsen und teilt ihre Analyse und Vorschläge für Reformen mit den zuständigen Behörden im Vereinigten Königreich. Mai 2008: Protokoll einer Sitzung des BoEs FX Joint Standing Committees Chief Dealer Sub-Gruppe gibt es eine beträchtliche Diskussion über die Benchmark-Festlegungen wieder. Juli 2008: Eine Sitzung der BoEs FX Joint Standing Committees Chefhändler Untergruppe diskutiert die Anregung, dass die Verwendung einer Momentaufnahme des Marktes problematisch sein kann, da sie Manipulation unterliegen könnte, sagt BoE Minuten. April 2012: Als der Libor-Skandal seinen Zenit erreicht hat, beinhaltete die reguläre Chef-Devisenhändler-Besprechung eine kurze Diskussion über zusätzliche Konformitätsniveaus, die viele Bankenhandelsthemen bei der Verwaltung von Kundenrisiken um die wichtigsten Set-Stück-Benchmarkfixierungen ausübten. Juni 2013: Bloomberg News Berichte Händler benutzten elektronische Chatrooms, um Kundenauftragsinformationen zu teilen, um Benchmark-Wechselkurse zu manipulieren. Juli 2013: Eine geplante Haupthändlerversammlung für den 4. Juli findet nie statt. Sept. 2013: Schweizer Bank UBS stellt das US-Justizministerium mit Informationen zu Devisenvorwürfen in der Hoffnung, kartellrechtliche Immunität zu erlangen, wenn mit Vergehen beauftragt. Okt 2013: Die Untersuchung geht global. Die DOJ, Britains Financial Conduct Authority und Bank of England, und Switzerlands Markt Regulierungsbehörde alle offenen Sonden. Die Hong Kong Monetary Authority sagt, dass es kooperiert. Dezember 2013: Mehrere Banken, darunter JP Morgan Chase, Goldman Sachs und Deutsche Bank Verbot Händler von Multi-Dealer elektronische chatrooms. Januar 2014: U. S.-Regulierungsbehörden besuchen Citis-Hauptbüros in London. Citi brennt Cheftheater Rohan Ramchandani, ein Mitglied der BoE-chaired chief dealers Untergruppe und der erste Trader in der Entfaltung Skandal zu entlassen werden. 4. Februar 2014: Martin Wheatley, Chef der FCA, Großbritannien Markt Regulierungsbehörde, sagt der FX Vorwürfe sind alles so schlimm wie die in Libor. Er sagt auch, die FCAs Untersuchung wird wahrscheinlich im nächsten Jahr laufen. 5. Februar 2014: New Yorks Bankenaufsichtsbehörde öffnet seine Untersuchung. 14. Februar 2014: Die Financial Stability Board, die weltweit Top-Finanz-Regulierungsbehörde koordiniert die Politik für die G20, sagt, es wird überprüfen, FX-Befestigungen. 5. März 2014: Die Bank of England suspendiert einen Mitarbeiter als Teil seiner internen Untersuchung.